Cymber Metal Trading Co., Ltd. - 2026~2030년 세계 알루미늄 합금 시장 중기 전망

Cymber Metal Trading Co., Ltd.(이하 “Cymber”라 함)는 최근 보고서를 발표했습니다.글로벌 알루미늄 합금 시장 중기 전망 보고서본 보고서는 2026년부터 2030년까지의 기간을 다룹니다. 보고서는 지난 5년간의 급격한 공급 확대와 최종 수요의 구조적 불균형이 겹쳐지면서, 세계 알루미늄 합금 시장이 향후 5년간 점진적으로 기존의 느슨한 균형 상태에서 벗어나 공급-수요 재균형 및 가격 스프레드 구조의 재구축을 특징으로 하는 새로운 주기에 진입할 것이라고 결론짓습니다.

I. 공급 측면: 신규 설비 증설 둔화, 향후 더욱 가파른 비용 곡선 예상

2021년부터 2025년까지 중국, 인도, 동남아시아 및 중동 지역의 신규 1차 알루미늄 생산 설비 증설은 연간 1,200만 톤을 넘어섰고, 이로써 전 세계 실효 생산 능력은 1억 5천만 톤에 육박했습니다. 그러나 2026년부터는 신규 공장 건설 프로젝트가 급격히 감소할 것으로 예상됩니다. 주요 증설은 이미 승인된 소수의 재가동 또는 확장 프로젝트에 국한될 것이며, 연간 순 생산 능력 증가는 150만~250만 톤 수준으로 떨어질 것으로 전망됩니다.

동시에 에너지 가격 수준의 구조적 상승과 공식적인 시행이 이루어졌습니다.탄소 국경 조정 메커니즘(CBAM)또한 중국의 전력 시장 개혁 심화는 한계 용량의 총비용을 크게 상승시킬 것입니다. Cymber의 추산에 따르면, 2027년 이후 전 세계 1차 알루미늄 비용 곡선의 90번째 백분위수 비용은 2024년 대비 18%~25% 상승할 것으로 예상되며, 이는 전반적인 공급 탄력성의 현저한 감소로 이어질 것입니다.

II. 수요 측면: 전통 부문과 신흥 부문 간의 격차가 존재하지만, 전반적인 회복력은 유지되고 있다.

2025년부터 2030년까지 전 세계 알루미늄 합금의 명목 소비량은 주로 다음 세 가지 주요 부문에 힘입어 연평균 2.8%~3.2%의 복합 성장률(CAGR)을 유지할 것으로 예상됩니다.

1. 운송 수단 경량화 (승용차 + 상용차):
   전 세계 신에너지 자동차 보급률의 지속적인 증가에 힘입어 자동차용 알루미늄 합금 시트, 스트립 및 포일 수요는 연평균 6.5%~7.5% 성장할 것으로 예상됩니다. 2023년부터 2030년까지 누적 신규 소비량은 약 850만 톤에 달할 것으로 전망되며, 이는 수요 증가의 핵심 동력입니다.
2. 태양광 발전 및 에너지 저장:
   알루미늄 프레임, 장착 구조물 및 배터리 포일에 대한 수요는 견조하게 유지되고 있으며, 2026년부터 2030년까지 연평균 약 5%의 성장률이 예상됩니다. 특히 중국 이외 시장에서 성장세가 두드러질 것으로 전망됩니다.
3. 전통적인 산업 분야 (건설, 포장, 전력 케이블 등):
   이러한 분야의 성장률은 연간 1~2%로 둔화되겠지만, 탄탄한 기반이 안정적인 토대를 계속해서 제공할 것입니다.

종합적으로 볼 때, 전 세계 알루미늄 합금의 명목 소비량은 2030년까지 1억 800만~1억 1200만 톤(1차 알루미늄 환산 기준)에 달할 것으로 예상되며, 이는 2024년 대비 약 1800만~2200만 톤 증가한 수치입니다.

III. 재고 및 가격: 재고 감축 주기는 2026년 2분기에 시작될 가능성이 높습니다.

전 세계 알루미늄 합금 시장은 2024~2025년까지 재고 축적 단계를 유지할 것으로 예상되며, 거래소 및 비거래소 재고를 합산한 총량은 약 1,100만~1,200만 톤 상당 수준에서 정점을 찍을 것으로 전망됩니다. 신규 공급 증가 속도가 급격히 둔화되는 반면 운송 및 신에너지 수요는 가속화 단계에 접어들면서, Cymber는 2026년 2분기부터 전 세계 재고가 축적에서 감소로 전환될 것으로 예상하며, 이러한 재고 감소 주기는 2028년 말까지 지속될 가능성이 있다고 분석합니다.

이러한 배경 속에서, 무게중심은 다음과 같습니다.런던금속거래소(LME) 3개월 알루미늄 가격현재 톤당 2,200~2,400달러 범위에서 점진적으로 상승할 것으로 예상됩니다. 2027~2028년 평균 가격 중심은 다음 범위에 있을 것으로 예측됩니다.톤당 2,700~3,000달러범위. 이에 따라 평균값은남중국 현물 가격국내 시장 가격은 톤당 19,500~22,000위안으로 예상됩니다. 합금 프리미엄과 판재, 스트립, 포일 제품의 가공비는 수급 불균형 심화로 인해 더욱 강세를 보일 것으로 전망됩니다.